Menu

Fixed Income

Fixed Income, eller rentemarkedet, omfatter investeringer, der genererer løbende og forudbestemte betalingsstrømme, typisk i form af obligationer. Dette emne fokuserer på dynamikkerne omkring udstedelse af gæld, rentefølsomhed, yield curves og prissætning af statens samt virksomheders lånefinansiering.

ABCapital > Ordbog > Fixed Income

Rentekurve

Rentekurven forklaret: hvad den viser, hvordan nulkupon- og forwardrenter bootstrappes, kurvens former, samt konstruktion, kurverisiko og carry.

Obligation

Hvad er en obligation? Gennemgang af prisfastsættelse, effektiv rente, varighed og konveksitet med formler og regneeksempler.

Tidsværdien af penge

Tidsværdien af penge forklaret: nutidsværdi, fremtidsværdi, diskontering, rente, rentestruktur og kontinuert forrentning med gennemregnede eksempler.

Likviditet

Grundig gennemgang af aktielikviditet: bid-ask spread, markedsdybde, Kyles lambda, Amihud og Rolls spreadestimator.

Volatilitet

Volatilitet forklaret: definition, beregning med standardafvigelse, GARCH-modellering og implicit volatilitet

Afkast

Investeringsafkast er gevinsten på en investering målt i forhold til det investerede beløb. Lær om totalafkast, CAGR, realt og tidsvægtet afkast.

Risiko

Forstå risiko som usikkerhed om fremtidige afkast – varians, standardafvigelse, risikopræmie, diversifikation og CAPM forklaret.

Rente

Rente forklaret fra bunden: hvad rente er, rentes rente, effektiv rente, diskontering, realrente, rentekurve, terminsrenter og modellering af renten.

Macaulay-Duration

Macaulay duration forklaret: definition, formel, beregningseksempler, kursfølsomhed, dispersion og immunisering af en obligationsportefølje.